更新日期：2012-10-9   作者：刘作毅   来源：数字水泥网

核心提示：7月31日中共中央政治工作会议上，胡锦涛主席明确指出要把“稳增长”放在更加重要位置，随之各种支持类政策接踵而至，对水泥产业会有什么样的影响？9月一轮水泥价格行情上涨（两广、长三角、北京、石家庄地区）微风吹过，此轮浪潮缘由出自何处？会持续多久？未来预期如何？针对系列的疑问，资本市场和数字水泥网总裁刘作毅进行了交谈，刘总就华东市场进行了分析。

7月31日中共中央政治工作会议上，胡锦涛主席明确指出要把“稳增长”放在更加重要位置，随之各种支持类政策接踵而至，对水泥产业会有什么样的影响？9月一轮水泥价格行情上涨（两广、长三角、北京、石家庄地区）微风吹过，此轮浪潮缘由出自何处？会持续多久？未来预期如何？针对系列的疑问，资本市场和数字水泥网总裁刘作毅进行了交谈，刘总就华东市场进行了分析。

问：当前国内外经济形势严峻，作为基础产业的水泥必然会受到影响，那影响程度有多大？有什么样的反映？

答：2008年全球金融危机爆发，对整个全球经济体形成巨大冲击，当然中国经济也难以独善其身，为此第4季度国家出台“4万亿”救市计划扭转经济下行走势，大规模基础设施建设如火如荼，在激活水泥市场同时也刺激了水泥投资。大规模、高位、持续投资造成水泥产能过剩局面逐步显现、加剧；随着4万亿投资进入尾声，供给上行、需求下行的双向挤压使得今年市场竞争异常激烈，其激烈程度超过2008年、2005年，实际上这也是市场的一个正常反映，供需关系的直白。

据统计，1～7月份全行业累计实现利润260亿元，不到去年同期的一半，华东地区情况更加严峻，华东市场聚集了中国水泥最大的两家企业──海螺水泥和中国建材旗下南方水泥，前3季度企业之间战争打得那么激烈，相当一部分企业已在成本线上挣扎。4季度旺季即将来临，市场会出现变数：

一是，季节性变化，这是大家都看得到的；

二是，国家、地方陆续出台投资项目，鼓舞市场信心；

三是，前3 季度市场竞争，具备市场价格回调空间，企业普遍希望借旺季提价。

但负面影响也存在：

一是，产能过剩压力并未化解仍处于高位，但可通过限制产能发挥解决，并且行之有效；

二是，虽然有积极投资政策陆续出台，但货币政策并不明朗，市场反应不明显。

纵观正、负面影响，对市场判断还是利大于弊。所以，市场反应最敏感、最擅市场运作的华东水泥市场在9月份开始预热市场并取得初步效果。

问：华东地区水泥提价是怎样一个过程，您能简单的给我们介绍一下？为什么能取得成功呢？

4季度是水泥传统旺季，后期价格依然有上升势头。若此，就应抓住机会提前有所行动。

8月下旬，南方水泥策划在华东地区通过协同进行试探性提价，企望改变上半年市场直线下行趋势，恢复市场信心。从大本营、主控区域浙江入手，先是从浙江的金（华）、建(德)、兰(溪)地区开始，每吨10～20块钱的提价，而后向北部杭州、嘉兴拓展，继而在江苏苏南地区推进，但由于没有需求转暖迹象，库存压力依旧，各企业对后市信心不足，致使企业难以在短期内形成价格上调意愿，所以协同并没有得到企业的响应，价格上涨并未有理想表现，除部分价格相对偏低、相对独立的区域有所回升外，绝大部分地区依然是按兵不动。

9月，是扭转市场价格的难得时机，一旦丧失，不仅会失去今年市场价格回调的机会，并埋下了明年市场的阴影，大部分企业意识到靠需求拉升市场价格是难以实现的，旺季到来，到底有多旺？今年并没有多好的表现，需求转旺也未必能达到前两年的水平。那么，既然下游需求难以有大的企盼，那只有通过共识，形成对市场的解读：

其一，通过产能控制改善供需关系；

其二，华东市场经过多轮洗礼，企业经受过千锤百炼，在优胜劣汰适者生存的环境中生存下来，必然有其存在必然性，容易形成市场共识，具备保护市场的行动能力；

其三，新增产能得到释放，新的市场格局正在形成；

其四，所谓旺季限产，从市场的供需关系看就是放大市场需求，增强企业信心；

其五，在二级市场水泥股先行受政策影响闻风而动跑赢大盘，是实体经济启动的信号。

因此，政策利好使南方水泥再次掀起协同弄潮，正所谓“星星之火，可以燎原”，限产——联动——提价这一协同的理念在这轮“市场行情”中充分显现，大企业集团在其中作用也发挥的淋漓尽致。

问：刘总，您认为这一轮的价格上涨能支撑多久？未来的市场走势会怎样？您给我们简单介绍一下。

答：首先，可以肯定对这一轮的价格上调幅度并不能抱有过高期望，本次涨价根本目的在于力保企业收益，满足本区域内企业的逐利需求，它的极点是要保证区域外的企业不迈进这个保护圈

── 区域协同，合理定价是相互作用的。

9月提价是市场预热的信号，所以首先要拦截价格不断下滑的走势，出现调头向上的势头。预计再调整的时间会出现在10月下旬，当然还要看周边市场的跟进情况，以此来区别于以往由于无节制调整而造成的流产现象，当然还要看下游需求的放量程度。

前期价格战是因供需关系出现极端变化所致，同样，目前的协同也是借市场旺季之际，为修正前期过于竞争而滑落的市场价格所付出的努力。

水泥是同质化产品，产品本身、产业技术都不具备自我保护能力，市场一旦上行各路资金便会一拥而入，门槛低，行业自身难以形成保护墙；尽管国家几度出台政策严防水泥产能过剩，但也难以奏效。海螺就是在这种环境中成长起来最出色的水泥企业，他的核心优势就是低成本，而在此背后是依靠多年不断进取进行优化管理的结果，这不仅是水泥工业发展的精髓，也是中国工业发展的精髓，这是企业传统发展的模式，也是一种安全的发展模式，依靠成本获取在市场的优势。中国建材走的是另一种模式，是一种借助政策、资本通过联合重组快速发展做大规模的模式，再通过企业间联合运作获取在市场的优势。两种模式在市场中既有竞争又有竞合。

我们已看到：政策背景，市场背景、企业间的市场格局正在发生颠覆性地变化，诸多的外在因素让企业无法永久去选择一种道路一直走下去，你中有我，我中有你，竞争是市场永恒主题，竞合也是必要的手段，市场迫使优势企业更具想象力，市场驾驭能力更强，市场会让企业变得更聪明。

通过前一阶段的充分竞争，市场已经得出结论──强者恒强，竞争是有结果的，会有利于下阶段的市场整合和产业结构调整。